Modelos de heteroscedasticidad condicional para el pronóstico del comportamiento del precio del cacao ecuatoriano

Abstract

RESUMEN

Ecuador es uno de los países de América Latina altamente dependiente de los precios de las materias primas como lo es el cacao, además que los valores de comercialización fortalecen o debilitan la economía de las familias del sector rural especialmente que se dedican a esta actividad. Bajo estas circunstancias la presente investigación busca realizar un análisis sobre los precios de la tonelada del cacao ecuatoriano en el periodo 2016 – 2020. Por tanto, se realizó una indagación previa sobre el estudio de casos similares con evidencia empírica y teórica que justifican la aprobación de los modelos de heteroscedasticidad condicional ARCH, GARCH, EGARCH, TGARCH como óptimos para el pronóstico de series financieras en un periodo determinado. Se analiza el comportamiento de la variable precio de cacao para comprender la volatilidad que esta serie presenta en el tiempo y los factores causantes de estos cambios presentes en la serie. Se identifica como el modelo más eficiente para lograr pronosticar la tendencia del precio de este producto al modelo GARCH, ejecutando dicho modelo con ayuda del paquete estadístico Eviews 10, considerando únicamente los 5 días hábiles de cotización en la semana del 04 de enero 2016 hasta el 13 de noviembre 2020. Por tanto, se evidencia que los precios en los próximos 45 días presentarán una tendencia decreciente.