Modelos de Heterocedasticidad condicional en el pronóstico del Comportamiento del precio del Petróleo en el Ecuador

Abstract

En la presente investigación se realiza un análisis de la serie del precio del barril de petróleo en el Ecuador en el periodo 2015-2019, donde se describe tanto su comportamiento como también el contexto político y económico bajo el cual se desarrollaron todos los eventos que están relacionados con el precio del hidrocarburo. Además, se detalla el funcionamiento del mercado petrolero a nivel mundial, así como los factores que inciden en el precio del barril de petróleo. Por otra parte, se explican los modelos de heterocedasticidad condicional ARCH, GARCH y su importancia en el pronóstico de series financieras. Luego, se identifica al modelo GARCH como el método más eficiente para pronosticar el comportamiento del precio de barril de petróleo en el Ecuador y, se corre el modelo econométrico a través del programa Eviews 9, tomando como referencia la cotización en días+ hábiles, la cual inicia desde el 02 de enero del 2015 hasta el 03 de junio del 2019. Como resultado de la estimación, se obtiene que la serie presentará una tendencia creciente durante los siguientes 22 días.